Hay muchas críticas de que puede establecer en la industria de la inversión, nuestros fondos de pensiones, acciones de acciones y acciones de cuentas de ahorro individuales.
Para principiantes, altas tarifas y un bajo rendimiento. Además, los complejos capítulos de acciones que a menudo hacen de la inversión una pesadilla y, por supuesto, la falta de comunicación con los inversores, sin los cuales no tendrán trabajo.
Memorando de cabezas de inversión: Little TLC – Cuidado de dar amor – Los clientes de los clientes se vuelven largos.
Pero una cosa de arcilla a la que no puedes ir es no elegir al inversor. Hay dinero abundante, literalmente, miles de ellos, cumplen con todos los gustos de inversión y vienen en muchas formas. Hay fondos de confianza de la unidad y compañías de inversión abierta, que son una confianza «moderna» que a menudo se conocen como OEIC.
Además, los fondos de inversión en el mercado de valores (que han sido muchos desde el año) y los fondos negativos circularon en la Bolsa de Valores (también enumerados) rastrean el rendimiento de los indicadores de mercado de valores especificados como FTSE 100 en el Reino Unido y S&P 500 en los Estados Unidos Trump.
Sin embargo, la industria de la inversión cree que necesitamos más opciones (¿en serio?). Ingrese un nuevo vehículo de inversión, a diferencia de la caja de comercio negativo para el intercambio o para darle una marca (más corta): ETF activo.
Un vehículo diseñado para agregar un poco de retorno adicional, llamado «alfa», arriba disponible en el mercado.
Las casas de inversión se encuentran en sí mismas para lanzar a estos nuevos niños a la misa en el Reino Unido.
Empresas como BlackRock, Fidelity International, Investco y JPMorgan (todos los gigantes estadounidenses) ya han lanzado Barawif. Otros como Aberdeen (no, no ABRDN), Júpiter y Schrooders se sumergen inicialmente, o a punto de disminuir, sus dedos en el agua.
Realmente común en los Estados Unidos, los fondos activos de inversión comercial están ganando terreno en Europa y el Reino Unido, especialmente entre los grandes inversores institucionales. La investigación realizada a fines del año pasado por Fidelity mostró que casi un tercio de los inversores profesionales en Europa aumentaron su uso de los fondos de inversión negociados activos este año y microdeos, más que cualquier otro tipo de vehículo de inversión.
¿Se agregarán estos nuevos fondos de inversión a su billetera? ¿O es la nueva ola de lanzamiento en torno a grupos de inversión que no quieren perder un posible tren de caldo?
ETF o ETF Active – ¿Cuál es la diferencia?
El ETF es un cuadro de inversión, y generalmente incluye un grupo de acciones o bonos (a veces ambos). En el Reino Unido, sus acciones se negocian en la Bolsa de Londres.
Hasta hace poco, la mayoría de los fondos de inversión negociados se han centrado en repetir el rendimiento del índice de mercado de valores objetivo.
Los fondos de inversión «negativos» han demostrado que son muy populares entre los inversores como resultado de las tarifas de fondo del rock, la capacidad de predecir la inversión (siga un mercado específico, aunque su bajo rendimiento después de las tarifas) y la facilidad que se puede comprar y vender. En esencia, son acciones.
Para resaltar este atractivo de bajo costo, echemos un vistazo al ETF – FTSE precedió a Europa.
Como su nombre lo indica, rastrea el rendimiento del Índice Europeo Ex-Reino Unido desarrollado.
El inversor interactivo incluye entre las mejores 60 cajas «super».
Ella dice que el impacto conjunto de las tarifas anuales del fondo (0.12 %) y sus tarifas de tráfico (0.04 por ciento) volarán 16.66 libras en una ganancia de inversión de cinco años en una inversión inicial de 10,000 libras. Por lo tanto, 10,483.34 libras en lugar de 10500 libras.
Por el contrario, la inversión correspondiente en los Oeic Janus Henderson European Songrons se expresará a costos de 106.09 libras de libras esterlinas. Esto se debe principalmente a las altas tarifas del fondo (1.03 por ciento) debido a su gestión activa en lugar de su gestión negativamente. En otras palabras, es administrado por una persona viva, que respira en lugar de la computadora.
Aunque ETF para Vanguard es tan barato como las chips, en realidad ha llevado a la debilidad del Fondo Janus en los últimos tres y cinco años. En otras palabras, la gerencia activa cometió las bonificaciones a largo plazo para los inversores a largo plazo.
El ETF activo está diseñado para proporcionar a los inversores los mejores en los dos mundos: bajas cargas asociadas con los permisos de ETF y el valor agregado que la gestión activa (no) a la parte puede traer. Entonces es posible.
«Los ETF pueden desempeñar un papel fundamental en las carteras de ventas minoristas al combinar las ventajas de su estructura, fácil de comerciar y costosas de manera efectiva, con experiencia en investigación global y gerentes de inversión senior», dice Roxane Philibert, subdirector de ETF en Fidelity.
Cómo difieren los fondos de inversión negociados activos. Un retorno adicional varía. Sin embargo, por ejemplo, Fidelity ofrece tres versiones de fondos de inversión negociados activos: «núcleo central», cuyo objetivo es proporcionar a los inversores un rendimiento ligeramente más alto que el índice de mercado de valores especificado; «Tendencia activa», que busca ganar dinero al determinar las transformaciones en las instrucciones del mercado; Y «alta convicción», donde los gerentes toman excelentes ubicaciones en las acciones que aman con la esperanza de generar esta cosa mágica llamada «alfa».
Los asesores financieros se despiertan con las capacidades activas de fondos comerciales.
Dan Kabs, director de inversión en gerente de patrimonio Evelyn Partners, dice que comenzó a incluir dinero en carteras de clientes, especialmente las versiones «mejoradas» que ofrecen Fidelity y JPMorgan.
Agrega: «Tienden a tener un precio competitivo con las tarifas en algún lugar entre una caja tradicional que está administrada por una actividad y la caja de seguimiento de índice con la posibilidad de una pequeña cantidad de rendimiento (el mercado)».
La tarifa anual promedio es de aproximadamente 0.4 por ciento, más alta que los fondos de inversión negociados más negativos, pero menos que todos los fondos y confidencias de inversión gestionados casi activamente.
Laith Khalaf, jefe de análisis de inversión en la plataforma de inversión de AJ Bell, es más escéptico. Él dice: «Sí, no obtenga las mismas nubes terribles sobre el desempeño de las tarifas que hace con la confianza de la unidad administrada activamente, pero es más preciosa que las cajas de seguimiento índice. Por lo tanto, tendrán que cantar para su cena en términos de proporcionar un rendimiento superior.
Es una opinión que Kenneth Lamont, analista de investigación de Fund Scrutineer Mooringstar.
Describe los fondos de inversión negociados activos como «un vino viejo que usa nuevas botellas», en otras palabras, haciendo lo que siempre se ha manejado activamente, pero en una portada diferente.
Él dice: ‘Este dinero ha florecido en los Estados Unidos porque es
Se trata suavemente desde un punto de vista fiscal. Pero aquí, el lote actual gira en torno a las compañías de inversión en el Reino Unido, como Aberdeen, Júpiter y Schrooders, que no quieren perderse la próxima gran cosa que se ha importado de los Estados Unidos.
Su conclusión: «Las ventajas de los inversores son marginales: el bajo costo de los fondos activos más actuales, pero aún son más caros que los fondos de inversión negociados negativos».
¿real? En una industria en la que se alienta a los inversores a diversificar sin cesar, merecen ver.
Todas las plataformas le permiten comprar fondos de inversión negociados activos. Se puede encontrar una elección en ajbell.co.uk/market-Buscar/Farir/ETF
Algunos enlaces en este artículo pueden ser enlaces subordinados. Si hace clic en ellos, podemos ganar una pequeña comisión. Esto nos ayuda a financiar este dinero y mantenerlo en uso. No estamos escribiendo artículos para promover productos. No permitimos que ninguna relación comercial influya en nuestra independencia editorial.
